守中 · 仓位管家 ｜ 和讯网 守中课堂
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仓位管家守中

先定能进多少钱，再定拿多少仓，最后记好每一笔 —— 三分钟配好全家仓位
壹

家庭财务体检

这笔钱该不该进股市
收入是你的"补血能力"——按两年家庭收入计入承受力
包含：存款、国债、低风险银行理财、货币基金、美元／澳元等海外低风险理财，以及股票基金；不含房产、车辆
与金融资产不重复：净资产看"家底与负债"，金融资产看"能动用的活钱"——前者定潜力，后者定现实
决定持股几只、每只多少（10 万内 ~ 1000 万以上自动分档）
当前股票市值 ÷ 账户资金
分不清两个"资产"？家庭金融资产＝几天内能变成现金、打进证券账户的钱——存款、国债、低风险银行理财、货币基金、股票基金、美元/澳元等海外低风险理财；家庭净资产＝全部家当减去负债——房产＋车＋金融资产－房贷等欠款。净资产衡量家底厚度，金融资产衡量可动用弹药。上限看家底（以净资产的四成封顶，房车流动性已打折），今天能转入多少看金融资产；填写时金融资产不应大于净资产。
贰

市场状态 · 风险档位

中证1000 日线 MACD 定攻守

以 中证1000 指数 · 日线 MACD 金叉／死叉 为总开关（金叉＝DIF 上穿 DEA，死叉＝DIF 下穿 DEA；守中课堂每日盘评同步提示当前状态）：

风险仓位（单笔最多亏账户的几 %；切换档位，下方配置即时联动）：

伍

随身军规 · 回撤自查

贴在交易软件旁边

快速自查：账户从最近的最高点，回撤了多少？

为什么是 −5%、−8%、−10%？说人话版（出处都在括号里）：

① 华尔街最狠的基金就是这么管自己人的：管着约 790 亿美元的 Millennium，给每个交易团队装了自动闸门——亏到 −5%，本金当场砍一半；亏到 −7.5%，整个团队解散走人。没得商量，系统自动执行（多家公开报道；Citadel、Point72 规矩类似）。你是散户，没有老板开除你——所以守中版把"解散"改成：−8% 自己退到核心底仓，−10% 空仓休息一周，自己当自己的风控官。
② 经典教科书早写了总闸：《走进我的交易室》（埃尔德，2002）：一个月亏满 6%，这个月就别再开新仓。我们 −5% 就减半——比教科书还早半步踩刹车。
③ 海龟的老规矩：《海龟交易法则》（记录 1980 年代海龟实验）：账户每亏 10%，下注规模砍 20%，赚回来再恢复。一句话：越亏越小，越赚越大——四十年来反复被验证。
④ 论文也算过账：1987 年的 CPPI 策略（Black & Jones，《Journal of Portfolio Management》）：离底线越近，仓位就该越轻；2017 年《Journal of Finance》（Moreira & Muir）用近百年数据实证：行情变险时主动减仓的人，长期赚得更稳。
一句话总结：−5% 减半是抄机构的第一道闸；−8% 是机构的"解散线"（−7.5%）翻译成散户能执行的整数；−10% 是最后的保险丝——正好接得住 1% 军规下连亏 7–10 笔的极限。三道闸和单笔军规互相咬合，不打架。
回撤阶梯（总闸）−5% 减半仓 ／ −8% 只留核心底仓 ／ −10% 空仓冷静一周。亏损让仓位自动变小，而不是让你自动补仓。
单向门禁短线赚了，利润可以回补核心或落袋；核心永远不许抽血去追短线——这道门一开，纪律就散了。
睡眠测试任何一只票大到影响睡觉，就是超配——与行情无关，先减到睡得着为止。
止损基准（量化惯例）短线 −8%：动量类风控惯例 5–8%，取上沿兼顾 A 股跳空；中线波段 −12%：趋势类惯例 12–15%（≈2 倍 ATR），取保守端。可按技术位微调，只许收紧，不许放宽。
跳空现实A 股会低开越过止损价：按开盘价出，实际亏损可能是设定的 1.2–1.5 倍。所以单笔风险从不给到 3%。
连亏停手同一策略连亏 3 笔，当天停手；连亏 5 笔，休息三天复盘——先找原因，再找机会。
杠杆红线学费期上杠杆＝送钱；老手上杠杆＝赌徒。只有专业量化数据支撑的仓位，才有资格讨论杠杆——并且要跟住守中课堂的明确提醒（比如 2025 年 9 月底那句"谁卖谁是小汪汪"）。
多 言 数 穷 ，不 如 守 中
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