守中深度 |ChatGPT广告测试敲响了谁的警钟？

ChatGPT Android 应用测试版很可能会新增“广告功能”，包括“集市内容”、“搜索广告”和“搜索广告轮播”， 如果证实，这会是个可怕的消息。

OpenAI 终于按捺不住，要在 ChatGPT 里测试广告了。

很多人把它解读为 OpenAI 的商业化利好，但在我看来，这是一声发令枪，标志着 AI 行业从“技术战”正式转入“现金流战争”。

这一枪下去，可能鸣响了AI旧时代的丧钟。

我的核心判断有三点：

1.        对于百度这类传统互联网搜索业务公司（自研大模型没有优势）是长线结构性利空。

2.        对 OpenAI 自身，这是短多长空的险棋。对谷歌而言，短线有冲击，但是长线反而是利好。

3.        国内大模型将迎来大洗牌，字节跳动的豆包AI很可能成为最终的赢家（老二是阿里），其他大部分国产大模型逐步会被边缘化。

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一、 为什么这是百度的“结构性利空”？

我们要看清广告的本质。搜索广告比拼的不是“流量”，而是“入口”。

过去，你找信息是：搜索框 → 关键词检索 → 筛选链接（百度的生意就在这）。 未来，你找信息是：AI 对话框 → 直接给结果（AI 的生意在这）。

当 ChatGPT、Gemini、豆包、deepseek、kimi都能在回答中精准植入“推荐”时，搜索引擎的根基就被挖断了。

分流即死： 用户一旦习惯了 AI 的高效，就不会再忍受搜索引擎的满屏干扰。

存量蚕食： 百度 60% 左右的营收来自广告。当 AI 成为新的“用户入口”，百度不仅失去了流量，更失去了对商业信息广告的定价权。

这不叫竞争，这叫降维打击。百度面对的，是一个正在被AI算力填平护城河的时代。

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二、 OpenAI 的险棋：急功近利的 “毒药”

OpenAI 这一步，是为了向资本市场交卷，但极有可能毁掉自己的基本盘。

大家必须明白一个常识：AI 是生产力工具，不是娱乐 App。 你在抖音看广告是“休息”，你在写代码、写论文时的弹窗广告是“骚扰”。

信任崩塌： AI 助手的第一属性是“可信赖”。一旦答案里掺杂了商业推广，用户对 AI 的信任度会大打折扣。

迁移成本为零： 这一点最致命。不像微信和搜索引擎有巨大的网络效应，切换 AI 工具的成本几乎为零。

要 Google (Gemini) 或 X (Grok) 坚持“免费且无广告”，OpenAI 的免费用户就会像潮水一样流失。

所以，OpenAI 此举是典型的“以己之短（商业化压力），攻彼之长（谷歌，X等巨头的现金流）”。

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三、 国内战局推演：谁上广告谁先死，豆包“躺赢”

把视线拉回国内，这行代码将引发国内大模型的“囚徒困境”。

创业型大模型（如 Kimi、DeepSeek等）现在进退两难：

跟进广告？ 用户体验下降，用户跑到竞争对手那里去。

不跟进？ Ai算力烧钱无底洞，现金流枯竭。

这就给了字节跳动（豆包）一个绝佳的“清场”机会。

为什么我说豆包是国内最确定的 Alpha？ 因为字节跳动拥有国内最恐怖的“钞能力”护城河。

现金流碾压： 字节广告营收超 1000亿。它完全不需要靠豆包赚钱，它甚至可以把豆包定义为“战略性亏损来垄断市场”（美团，滴滴早期模式）。

生态降维： 只有字节能做到“豆包免费吸粉 → 抖音/头条变现”。

算力与人才： 国内最大的私有算力集群，最激进的人才薪酬体系。

结局已定： 字节唯一的战略，就是利用现金流优势，维持“豆包 = 高质量 + 免费 + 无广告”。 这将逼迫所有急需回血的竞争对手走进死胡同——你敢上广告就是自杀，你不上广告就是慢性死亡。

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